Calculadora de Razones Financieras
Captura las cifras de tu balance general y estado de resultados para obtener las 12 razones clave de liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad, con su interpretación.
El resultado aparecerá aquí.
Qué te dicen las razones financieras
Un estado financiero por sí solo es una foto; las razones financieras son la historia. Comparan dos cifras del balance o del estado de resultados para responder preguntas concretas: ¿puede la empresa pagar sus deudas de corto plazo?, ¿cuánto depende del crédito?, ¿qué tan rentable es para sus dueños? Esta calculadora obtiene las doce razones que más se piden en clase y en la práctica, con su interpretación.
Cómo usarla paso a paso
Captura las cifras de tu balance general (activo circulante, inventarios, cuentas por cobrar, pasivos, capital, activo total) y de tu estado de resultados (ventas, costo de ventas, utilidad neta). Al calcular, cada razón aparece con su fórmula, su valor y una nota de qué significa. Si un dato falta o el denominador es cero, ese renglón se marca como «N/D».
Las cuatro familias de razones
Liquidez (razón circulante, prueba del ácido, capital de trabajo): mide si puedes cubrir lo que debes a corto plazo. Endeudamiento (razón de deuda, deuda a capital): cuánto de la empresa se financia con dinero ajeno. Actividad (rotación de inventarios, de cuentas por cobrar, de activos): qué tan eficiente eres usando tus recursos. Rentabilidad (margen bruto, margen neto, ROA, ROE): cuánta utilidad generas por cada peso de venta, de activo y de capital.
Ejemplo resuelto
Con un activo circulante de $500,000 y un pasivo circulante de $300,000, la razón circulante es 1.67: por cada peso que debes a corto plazo tienes $1.67 para cubrirlo, un nivel sano. Y con una utilidad neta de $240,000 sobre un capital contable de $500,000, el ROE es 48%: un rendimiento alto para los dueños. Pero ojo: una sola razón nunca cuenta toda la historia; interprétalas juntas.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es un valor «bueno» para la razón circulante?
Como referencia, entre 1.5 y 2.0 suele considerarse cómodo, pero depende del sector. Un supermercado opera bien con razones más bajas porque rota su inventario muy rápido; una constructora necesita más colchón.
¿Por qué la prueba del ácido excluye inventarios?
Porque el inventario es el activo circulante menos líquido: hay que venderlo y luego cobrarlo. La prueba del ácido es una medida de liquidez más exigente y realista para emergencias.
¿Necesitas armar primero tus estados? Usa el Constructor de Estados Financieros y profundiza en la guía de Análisis Financiero y Costos.
Contenido educativo. Los rangos «sanos» son referencias generales; compara siempre contra empresas del mismo sector y varios periodos.
Un segundo ejemplo: dos empresas, misma utilidad
Dos empresas reportan $240,000 de utilidad neta. La primera tiene un capital contable de $500,000 (ROE 48%); la segunda, de $2,000,000 (ROE 12%). La misma utilidad cuenta historias muy distintas: la primera es mucho más eficiente para sus dueños. Ahora mira el endeudamiento: si la primera logra ese ROE con una razón de deuda del 70%, parte de su rentabilidad viene de apalancarse —y con más riesgo—. Por eso nunca se interpreta una razón sola: liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad se leen en conjunto, como un tablero.
Preguntas frecuentes
¿Una razón circulante alta siempre es buena?
No. Demasiado alta puede significar dinero ocioso: inventario que no rota o efectivo sin invertir. Lo sano depende del sector; compara contra empresas parecidas.
¿De dónde saco las cifras?
Del balance general y el estado de resultados. Si aún no los tienes, ármalos con el Constructor de Estados y luego trae esas cifras aquí.
¿Por qué algunas razones aparecen como “N/D”?
Porque faltó un dato o el denominador era cero (por ejemplo, no capturaste cuentas por cobrar). Completa esa cifra y la razón se calculará.
Cómo encaja en tu carrera
El análisis de razones es lo que distingue a quien captura números de quien los interpreta. Es esencial en finanzas, crédito, auditoría y consultoría, y un tema recurrente en el EGEL. Dominarlo te permite leer la salud de una empresa en minutos.
Términos relacionados
Para interpretar bien tus razones conviene tener claros capital de trabajo, ROE, ROA y prueba del ácido. Están definidos en el Glosario Contable y explicados en la guía de Análisis Financiero y Costos. Recuerda que una razón aislada dice poco: el valor aparece al compararla contra periodos anteriores y contra empresas del mismo sector, leyendo liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad como un conjunto coherente.